Définition :
Le taux préférentiel est le taux d’intérêt que les banques et autres institutions financières facturent à leurs clients les plus solvables pour des prêts à court terme. Il sert de référence pour de nombreux types de prêts, y compris les prêts hypothécaires, les prêts personnels et les marges de crédit. Le taux préférentiel est généralement influencé par le taux directeur de la banque centrale, comme le taux directeur de la Banque du Canada, et est ajusté en fonction des changements dans l’environnement économique général.

Comment fonctionne le taux préférentiel

Le taux préférentiel est fixé par les banques individuelles, mais suit généralement le taux directeur de la banque centrale. Lorsque la banque centrale modifie son taux, les banques ajustent leur taux préférentiel en conséquence. Le taux préférentiel est généralement supérieur de quelques points de pourcentage au taux de la banque centrale, reflétant le coût d’emprunt pour la banque, plus une marge pour le risque et le profit.

Par exemple, si la Banque du Canada augmente son taux directeur, les banques augmentent souvent leur taux préférentiel également, entraînant des coûts d’emprunt plus élevés pour les consommateurs.

Le taux préférentiel et son impact sur les prêts

Le taux préférentiel détermine les conditions de nombreux prêts, notamment des hypothèques à taux variable et des lignes de crédit. Les taux d’intérêt de ces produits financiers fluctuent automatiquement avec le taux préférentiel. Ce taux directeur influence différents types de prêts de la manière suivante :

• Prêts hypothécaires à taux variable : Le taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux variable est souvent basé sur le taux préférentiel, plus ou moins un écart. Si le taux préférentiel augmente, le taux d’intérêt du prêt hypothécaire augmente également, ce qui entraîne des mensualités plus élevées.
• Lignes de crédit : Les lignes de crédit personnelles et les marges de crédit hypothécaire suivent généralement le taux préférentiel. Une augmentation du taux préférentiel entraînera une hausse du taux d’intérêt sur ces produits de crédit, conduisant à des remboursements plus élevés.
• Prêts commerciaux : De nombreuses petites entreprises utilisent des prêts dont les taux d’intérêt sont liés au taux préférentiel, ce qui signifie qu’elles peuvent également faire face à des coûts d’emprunt plus élevés lorsque le taux préférentiel augmente.

Comment le taux préférentiel est établi

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux directeur de la banque centrale. Au Canada, il s’agit du taux de financement à un jour de la Banque du Canada, qui guide le taux de prêt entre les institutions financières. Lorsque la Banque du Canada modifie son taux de financement à un jour, le taux préférentiel suit généralement la même tendance. D’autres facteurs, comme l’environnement économique global et l’inflation, jouent également un rôle dans la détermination du taux préférentiel.

• Lorsque l’économie est vigoureuse, la banque centrale peut augmenter le taux directeur pour freiner l’inflation, entraînant une hausse du taux préférentiel.
• Lorsque l’économie ralentit, la banque centrale peut abaisser le taux directeur pour stimuler l’activité économique, entraînant une baisse du taux préférentiel.

L’importance du taux préférentiel

Le taux préférentiel influence fortement le coût des emprunts pour tous. Un taux élevé renchérit les prêts et freine la consommation. Un taux bas, au contraire, favorise les emprunts et dynamise l’économie.

Le taux préférentiel influence directement les consommateurs en ce qui concerne les éléments suivants :

• Coûts d’emprunt hypothécaire : Si vous avez une hypothèque à taux variable, vos paiements d’intérêts changeront avec le taux préférentiel.
• Intérêts : De nombreux types de prêts, tels que les prêts personnels et les prêts automobiles, peuvent avoir des taux d’intérêt liés au taux préférentiel, les rendant plus coûteux si le taux préférentiel augmente.
• Taux des cartes de crédit : Certaines cartes de crédit ont des taux d’intérêt liés au taux préférentiel, ce qui signifie que des taux préférentiels plus élevés peuvent augmenter les frais d’intérêt des cartes de crédit.

Le taux préférentiel touche aussi les entreprises :

• Coût du financement : Les entreprises ayant des prêts liés au taux préférentiel verront leurs coûts augmenter si le taux augmente.
• Décisions d’investissement : Des coûts d’emprunt élevés peuvent conduire les entreprises à retarder ou annuler leurs projets d’investissement.

Comment suivre le taux préférentiel

Le taux préférentiel est généralement publié par les principales institutions financières au Canada. Vous pouvez vérifier le taux actuel sur les sites web des banques, des médias d’information ou des sites de services financiers. Le site web de la Banque du Canada fournit également des informations sur le taux directeur actuel, qui impacte directement le taux préférentiel.

Le taux préférentiel et la politique monétaire

Le taux préférentiel reflète directement les orientations monétaires de la banque centrale. La banque centrale ajuste son taux directeur pour maîtriser l’inflation et stimuler l’économie :

• Pour freiner l’inflation : les banques centrales peuvent augmenter le taux directeur, ce qui entraîne une hausse du taux préférentiel, rendant les emprunts plus coûteux et ralentissant les dépenses de consommation.
• Pour stimuler la croissance : Les banques centrales peuvent abaisser le taux directeur, ce qui diminue le taux préférentiel, rendant les emprunts moins coûteux et encourageant les entreprises et les consommateurs à emprunter et dépenser davantage.

Comprendre le taux préférentiel

Le taux préférentiel est un indicateur clé des marchés financiers qui reflète les coûts d’emprunt et aide à orienter les prêts aux consommateurs et aux entreprises. En comprenant son fonctionnement et comment il est influencé par les conditions économiques, vous pouvez prendre de meilleures décisions financières et vous préparer aux changements des coûts d’emprunt.

Last modified: janvier 29, 2025