Dans sa déclaration, le conseil d’administration de la Banque constate une croissance économique décevante. Les nouvelles politiques fédérales, notamment sur l’immigration et la relance, risquent d’influencer l’inflation de façon variable.

La Banque justifie sa réduction de 50 points de base (pdb) par « une inflation stabilisée à 2 %, une offre excédentaire et un ralentissement économique plus marqué que prévu. »

La banque annonce qu’elle prendra ses décisions de politique monétaire « une à la fois ».

Comment les emprunteurs seront-ils affectés ?

Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable, vous allez voir une nouvelle baisse de vos coûts d’intérêt.

La baisse de taux entraînera une réduction mensuelle de 28 $ par tranche de 100 000 $ sur votre prêt hypothécaire amorti sur 25 ans. Un prêt de 400 000 $ vous fera ainsi économiser 112 $ chaque mois.

Il est également important de comprendre comment cela affecte deux types de prêts hypothécaires à taux variable : le prêt hypothécaire à taux variable à versements fixes et le prêt hypothécaire à taux ajustable.

Prêts hypothécaires à taux ajustable : Avec un prêt hypothécaire à taux variable, votre taux d’intérêt et votre paiement mensuel s’ajustent chaque fois que le taux préférentiel change. Cela signifie que vous constaterez une diminution de votre prochain versement hypothécaire suite à la baisse de taux d’aujourd’hui. Par exemple, avec une hypothèque de 500 000 $, vous pourriez économiser environ 140 $ par mois lorsque le taux préférentiel baisse.

Prêts hypothécaires à taux variable et paiements fixes : Ce type de prêt maintient une mensualité constante malgré les fluctuations des taux. La répartition du versement entre intérêts et capital varie toutefois selon les taux. Une baisse des taux augmente automatiquement la part dédiée au remboursement du capital, accélérant ainsi l’amortissement du prêt.

Marges de crédit hypothécaires et personnelles : La baisse des taux d’aujourd’hui n’est pas seulement avantageuse pour les détenteurs d’hypothèques — elle signifie également des économies pour ceux qui ont une marge de crédit hypothécaire (MCH) ou une marge de crédit personnelle.

Le taux préférentiel régit ces types de crédit et suit les fluctuations du taux directeur de la Banque du Canada. Une baisse du taux préférentiel entraîne automatiquement une réduction des frais d’intérêt sur votre marge de crédit, allégeant ainsi votre fardeau mensuel.

Prêts hypothécaires à taux fixe : Les propriétaires avec ce type de prêt conservent leurs paiements inchangés malgré la baisse des taux. Leur taux reste en effet bloqué jusqu’à l’échéance du terme, tel un coffre-fort financier.

Qu’est-ce qui vient ensuite à la Banque du Canada ?

La Banque du Canada annoncera sa prochaine décision sur les taux le 29 janvier 2025. La BdC devrait poursuivre ses baisses de taux en 2025. Les économistes hésitent cependant à prédire si la banque centrale continuera sur sa lancée en janvier ou marquera une pause pour mesurer l’impact des réductions précédentes.

Les attentes du marché pointent vers un ralentissement des baisses de taux après la dernière réduction « excessive ».

L’économiste en chef de BMO, Douglas Porter, souligne la chute vertigineuse des taux orchestrée par la Banque : « En l’espace de six mois seulement, la Banque a fait passer le taux au jour le jour d’un niveau très restrictif de 5 % jusqu’à la limite supérieure de son estimation des taux neutres à 3,25 %. La BdC a directement signalé que le rythme des réductions va ralentir, peut-être de façon spectaculaire. »

Le gouverneur Tiff Macklem a souligné la baisse « substantielle » du taux directeur lors de son point de presse. Les effets de cette réduction se propageront progressivement dans l’économie, selon le chef de la BdC.

« La baisse substantielle du taux directeur, dit-il, nous amène à envisager une politique monétaire plus progressive, à condition que l’économie suive sa trajectoire attendue. »

Voici un aperçu des dernières prévisions des taux directeurs des six grandes banques :

	Taux directeur actuel :	Taux directeur : T4 24	Taux directeur : T4 25	Taux directeur : T4 26	Obligations 5 ans : T4 24	Obligations 5 ans : T4 25	Obligations 5 ans : T4 26
	3,75 %	3,50 %	2,50 %		3,05 %	2,60 %
	3,75 %	3,25 % (-25 pdb)	2,25 %	2,25 %	S.O.	S.O.	S.O.
	3,75 %	3,25 %	2,00 %		2,90 %	2,30 %
	3,75 %	3,25 %	2,00 %		2,95 %	2,45 %
	3,75 %	3,50 %	3,00 %		3,00 %	3,75 %
	3,75 %	3,50 %	2,25 %	2,25 %	3,05 %	2,75 %	2,75 % Mis à jour : 9 décembre 2024

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Last modified: décembre 11, 2024