Selon Ron Butler de Butler Mortgage, cette réduction agressive des taux est entraînée par les prêteurs qui tentent de compenser le ralentissement des montages hypothécaires tout en se disputant des parts de marché.

Alors que les banques se disputent la position, des acteurs majeurs comme RBC, la TD et la BANQUE CIBC offrent des taux discrétionnaires bien en deçà de ceux disponibles il y a quelques semaines. Butler note que la Banque CIBC a été la première à offrir des taux assurés de 3,99 %, la plupart des grandes banques offrant maintenant des taux similaires sur une base discrétionnaire.

« Les cinq grandes banques ont l’estomac dans les talons », déclare le courtier et expert en taux Ryan Sims.

« Je ne peux pas comprendre s’il s’agit d’un pur jeu de parts de marché, dit-il, ou s’ils pensent d’une manière ou d’une autre qu’ils utiliseront l’hypothèque comme leader des pertes et essaieront ensuite de vendre l’assurance, les comptes bancaires, les cartes de crédit, les investissements, etc. »

Il s’agit d’une stratégie qui s’est avérée efficace pour la Banque Scotia, qui a révélé plus tôt cette année que près de 85 % de ses clients hypothécaires détiennent également d’autres produits financiers comme des cartes de crédit, des assurances et des comptes de placement. En regroupant les services, la banque augmente la rentabilité même lorsqu’elle offre des prêts hypothécaires à des marges très minces.

Alors que la guerre des taux s’intensifie, d’autres grandes banques peuvent adopter des tactiques similaires pour maintenir la fidélité et la rentabilité de la clientèle, en utilisant l’hypothèque comme une passerelle vers des relations financières plus profondes.

« Les banques semblent suivre un cycle où elles utilisent un produit, généralement l’hypothèque, pour mettre le pied dans la porte et ensuite vendre des produits plus payants. »

BIentôt des taux commençant par trois ?

Alors que les taux hypothécaires commencent à descendre en dessous de 4 %, d’autres prêteurs devraient se joindre à la course pour offrir des taux commençant par trois.

Selon Tracy Valko, courtière principale et fondatrice de Valko Financial, le taux actuel de 3,99% offert par certains prêteurs n’est que le début.

« Je m’attends à ce que d’autres prêteurs sortent bientôt des taux avec des taux dans les trois pour cent », prédit Mme Valko. Elle ajoute qu’avec la concurrence croissante, les emprunteurs pourraient revenir à des prêts hypothécaires à taux fixe à plus long terme, en particulier ceux qui recherchent la stabilité ou si les taux variables baissent plus lentement que prévu.

Combien de temps cette guerre des taux durera-t-elle ?

Alors que les emprunteurs profitent des baisses de taux agressives, la question demeure : combien de temps cette guerre des taux hypothécaires va-t-elle durer ?

M. Sims estime que la concurrence féroce persistera jusqu’à ce que les banques clôturent leur exercice à la fin du mois prochain.

« Je pense que jusqu’au 31 octobre, les guerres de taux se poursuivront, poursuit-il. À l’approche de la fin de l’année, les banques sont impatientes de rendre leurs livres beaux et jolis, ce qui les pousse à offrir des remises importantes.»

M. Sims prévoit toutefois qu’après le 1er novembre, la concurrence pourrait se calmer, en particulier aux taux d’actualisation élevés que nous observons actuellement.

M. Butler, cependant, offre un point de vue légèrement plus large.

« Cela durera jusqu’à ce que la douleur des faibles marges devienne intolérable ou que la création de prêts hypothécaires s’accélère vraiment », explique-t-il, laissant entendre que cette concurrence intense pourrait se poursuivre pendant des mois, voire des années, selon les conditions du marché.

Mme Valko suggère que la concurrence féroce pourrait s’atténuer une fois que la stabilité du marché reviendra. « Lorsque le marché se stabilisera ou commencera à se redresser, les banques pourraient ne plus ressentir la pression de maintenir des taux aussi bas, explique-t-elle. Mais à l’heure actuelle, la concurrence profite grandement aux consommateurs. »

Rappel : il ne s’agit pas seulement du taux le plus bas

Bien qu’il y ait beaucoup d’accent sur la recherche de taux au plus bas, de nombreux clients regardent au-delà du simple chiffre.

Mme Valko nous rappelle que « en fin de compte, bien que le taux soit un facteur clé, nous voyons des clients non seulement rechercher le taux le plus bas, mais aussi rechercher des partenaires qui les aideront à gérer leur prêt hypothécaire à long terme. »

« Les courtiers en hypothèques sont une ressource clé pour les emprunteurs, offrant des taux compétitifs ainsi qu’une formation continue, des conseils personnalisés et de la rétroaction, d’autant plus que de plus en plus d’emprunteurs choisissent des prêts hypothécaires variables », dit-elle.

« La valeur des courtiers hypothécaires ici est que nous fournissons non seulement les meilleurs taux, mais que nous fournissons également une éducation et des outils essentiels, garantissant ainsi aux clients la façon de tirer le meilleur parti des changements du marché », déclare-t-elle en conclusion à CMT.